Las empresas emergentes están interrumpiendo la financiación de vehículos eléctricos mientras los bancos luchan

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lunes junio 05, 2023,

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Conclusiones clave

Agotado y desanimado, Arun Kumar, un ingeniero de software de Google, se vio atrapado en un laberinto interminable de burocracia mientras buscaba desesperadamente la aprobación de un banco para un préstamo de 1 lakh de rupias para cumplir su sueño de adquirir el codiciado Ather 450X.

"Durante los últimos cinco meses, solicité préstamos en todos los grandes bancos que se me ocurrieron. Cada ciclo de solicitud de préstamo tardó un mes en completarse... Tuve que proporcionar una caja de documentos. Y cada vez, He sido rechazado", dice.

A pesar de su sólido puntaje crediticio, declaraciones de ingresos impecables y prácticas diligentes de pago de tarjetas de crédito, Kumar enfrentó una decepción aplastante porque no solo uno, sino dos bancos del sector público y dos bancos privados rechazaron su solicitud de préstamo.

"Un día me encontré con un agente de préstamos fuera de uno de los bancos, le mostré mi solicitud y le pregunté por qué seguía siendo rechazada. Me dijo: 'No tiene nada que ver con usted o los documentos, los bancos simplemente dicen NO a préstamos para scooters eléctricos.' Eso fue sorprendente porque el gobierno ha estado presionando mucho por los vehículos eléctricos", dice Kumar.

Cansado de tocar las puertas de los bancos durante casi seis meses, Kumar decidió buscar prestamistas privados y encontró un par de ellos en línea. En menos de tres días, y después de solicitar un préstamo sin tener que abandonar la comodidad de su hogar en Bangalore, un Ather 450X estaba en la puerta de su casa.

Aunque Kumar reconoce que puede incurrir en una tasa de interés ligeramente más alta que si hubiera obtenido el préstamo de un banco tradicional, ensalza las características adicionales proporcionadas por la startup de la que obtuvo el préstamo: una recompra garantizada en caso de que decida vender su propiedad. scooter, la opción de actualizar a un modelo más nuevo en el mismo plan EMI, una batería más barata cuando sea el momento de reemplazarla y descuentos de las aseguradoras, entre una serie de otros beneficios.

La experiencia de Kumar es emblemática de una tendencia más amplia en el ecosistema de vehículos eléctricos (EV), donde cada vez más nuevas empresas lideran la carga cuando se trata de financiamiento, en comparación con los bancos tradicionales.

Del financiamiento total para vehículos eléctricos de dos ruedas, el 63% proviene de nuevas empresas fintech; el resto proviene de los bancos, según OTO Capital.

Los expertos, incluidos empresarios, inversores y analistas de financiación de vehículos eléctricos, atribuyen la reticencia de la industria bancaria a aventurarse en el espacio de los vehículos eléctricos a una falta fundamental de comprensión.

"Los rápidos avances en tecnología, la evolución de las regulaciones y los modelos de financiación únicos específicos para la industria de los vehículos eléctricos presentan una curva de aprendizaje considerable para las instituciones financieras tradicionales. Reconocemos el potencial de este floreciente sector, pero hasta que obtengamos una comprensión integral de sus matices, hay que proceder con cautela", le dice a YourStory un representante de un banco privado, a quien Kumar también se había acercado.

Según las nuevas empresas de financiación de vehículos eléctricos, existen varias razones generales por las que los bancos no ven favorablemente los préstamos para vehículos eléctricos, empezando por las prácticas de suscripción.

Por lo general, en opinión de los bancos, un vehículo con motor de combustión interna (ICE) deriva su valor de su marca, modelo y especialmente su valor de reventa si tiene que ser embargado debido a la falta de pago de un préstamo.

Los bancos han otorgado préstamos para automóviles durante varias décadas y conocen el valor que podrían obtener de un automóvil si tienen que venderlo de segunda mano para recuperar su dinero; pero los EV son un juego de pelota diferente, dice un inversionista en el espacio de EV que no desea ser nombrado ya que algunos bancos son socios limitados de su firma.

Aproximadamente, el 40% del costo total de un EV es su batería, que naturalmente se degrada con el tiempo. En promedio, se espera que las baterías de los vehículos eléctricos duren entre tres y cuatro años, que suele ser la duración de un préstamo para automóvil.

Si un banco tiene que embargar un vehículo en el tercer año de funcionamiento, momento en el cual la batería se ha deteriorado, la reventa en el mercado secundario puede resultar inútil y financieramente inviable porque los compradores potenciales podrían ser reacios a invertir sumas sustanciales de dinero para reemplazar el batería y poner el vehículo en funcionamiento.

Claro, los compradores siempre pueden cambiar a un modelo de intercambio de batería y no poseer la batería en absoluto. Pero no todos los vehículos tienen paquetes de baterías intercambiables; algunos vienen con baterías fijas.

Además, es probable que los bancos no entren en las trincheras para resolver este problema complejo, que implica asociarse con múltiples proveedores para el lado de la batería.

"Al menos no tan pronto", dice el inversor.

Sin embargo, el mayor obstáculo para los bancos es que los mercados secundarios o de reventa de vehículos eléctricos son pocos y distantes entre sí.

"Los mercados secundarios son importantes para los bancos porque necesitan recuperar el valor del activo si no se paga un préstamo. Muy pocos comerciantes de segunda mano han podido descubrir cómo cambiar el precio de los vehículos eléctricos, pero las nuevas empresas han hecho un buen trabajo". trabajo", dice Kunal Khattar, fundador de AdvantEdge Founders, una de las primeras firmas de capital de riesgo de cheques y uno de los primeros patrocinadores de Rapido Bike Taxi.

Incluso cuando los bancos sancionan los préstamos para vehículos eléctricos, es más probable que lo hagan para los vehículos de cuatro ruedas que para los de dos ruedas, dice un representante del banco citado anteriormente en la historia. Los bancos asumen que las personas que toman préstamos para automóviles tienen más probabilidades de tener trabajos estables, buenos ingresos y un historial crediticio decente.

Los préstamos para vehículos de dos ruedas generalmente se consideran más riesgosos porque, en la mayoría de los casos, los solicitan personas con un historial crediticio limitado o niveles de ingresos más bajos.

(Diseño gráfico de Nihar Apte)

OTO Capital, una startup que ayuda a las personas a obtener aprobaciones de préstamos rápidas para comprar vehículos eléctricos de dos ruedas, dice que sus datos muestran que los compradores de vehículos eléctricos de dos ruedas incumplen sus préstamos con menos frecuencia que los propietarios de scooters ICE.

Las personas que solicitan financiamiento para vehículos eléctricos son conocedoras de la tecnología, educadas, tienen buenos trabajos y, por lo general, tienen altos ingresos, dado que están dispuestas a gastar más en la compra de un scooter eléctrico que en el equivalente de motor de combustión más barato, dice Sumit Chhazed. CEO y cofundador de OTO, citando datos internos.

"Nuestros NPA (activos improductivos, es decir, préstamos que no se han pagado) son muy marginales porque nos hemos dado cuenta de que los compradores de vehículos eléctricos están más inclinados a pagar sus préstamos de manera constante y diligente en comparación con los propietarios de vehículos con motor de combustión".

Por supuesto, también ayuda que los propietarios de vehículos eléctricos no tengan que gastar una cantidad desmesurada de dinero cada semana o mes en gasolina o diésel, lo que nuevamente garantiza los pagos oportunos de EMI.

Según Tracxn, hay 898 nuevas empresas centradas en vehículos eléctricos en la India. De estos, solo unos pocos financian EV de extremo a extremo. Algunos de estos incluyen OTO, Vidyut Tech, RevFin, Greaves Finance, Hero FinCorp, etc.

La mayoría de las nuevas empresas en el espacio se han asociado con bancos o NBFC para extender sus préstamos a los compradores. Otros han apalancado líneas de crédito de fondos extranjeros que quieren ingresar al espacio EV.

OTO, por ejemplo, se ha asociado con varias NBFC y fondos como Trillionloans Fintech, Grow Money Capital, Western Capital Advisors y Northern Arc Capital, entre otros. RevFin cuenta con Arthmate, Caspian Debt, Northern Arc, PACE Finance y UC Inclusive Credit como sus socios prestamistas.

Las empresas emergentes suelen pedir dinero prestado a estas NBFC, bancos e inversores a una tasa de interés de alrededor del 4-5 % y cobran a los clientes del 12 al 18 %.

Si bien cuantificar la cantidad exacta de préstamos para vehículos eléctricos aprobados por los bancos en comparación con las empresas emergentes es un desafío, especialmente porque algunos bancos se han asociado con ellos para facilitar los préstamos para vehículos eléctricos, las empresas emergentes afirman que tienen la capacidad de suscribir préstamos de manera más precisa y eficiente que las instituciones financieras tradicionales.

Y eso se debe principalmente a su tecnología.

"Los vehículos eléctricos son básicamente los teléfonos inteligentes de los automóviles", dice Sameer Aggarwal, fundador y director ejecutivo de RevFin, una empresa de tecnología financiera que ofrece préstamos para flotas de vehículos eléctricos.

"Cada segundo, los sensores EV recopilan una amplia gama de puntos de datos que pueden ayudar a reconstruir la historia de vida completa del vehículo, incluida información como sus patrones de uso, los tipos de terrenos que ha atravesado, el comportamiento de conducción exhibido por el conductor, ciclos de carga y descarga, e incluso cómo ha sido tratada la batería… básicamente aspectos como caídas y picos de tensión”, explica.

Las empresas emergentes aprovechan estos datos de manera inteligente y usan la telemetría no solo para fomentar un buen comportamiento al volante, lo que puede traducirse en incentivos para los prestatarios cuando pagan los EMI, sino también, y lo que es más importante, suscribir los vehículos cuando regresan al mercado secundario.

"Debido a que un EV puede proporcionar información detallada sobre el estado de la batería y la vida útil restante, podemos fijarles un precio preciso cuando ingresan al mercado de segunda mano. Y hemos visto que el nivel de precisión con el que podemos poner un precio La etiqueta de los vehículos eléctricos de segunda mano supera incluso la de los vehículos con motor de combustión, cuyo precio suele basarse en factores superficiales como arañazos y desgaste general", dice Chhazed de OTO.

Es por eso que las nuevas empresas están ganando la carrera cuando se trata de emitir préstamos para vehículos eléctricos.

(Diseño gráfico de Nihar Apte)

Tomar un préstamo personal para cubrir el costo de un vehículo no es raro en la India. Los bancos tienden a considerar los préstamos personales como una categoría general y, debido a que son tan fácilmente accesibles, la solicitud es un proceso mucho menos arduo.

Una pregunta que surge naturalmente es por qué los compradores no pueden optar por un préstamo personal para financiar sus compras de vehículos eléctricos.

"La mayor ventaja de los préstamos para automóviles son las exenciones fiscales sobre los intereses que otorga el gobierno", dice Chhazed de OTO.

Según la Sección 80EED de la Ley del Impuesto sobre la Renta, los compradores pueden reclamar ahorros fiscales de hasta 1,5 lakh de rupias sobre los intereses pagados por un préstamo utilizado para la compra de un vehículo eléctrico. Pero esto solo es aplicable a los coches eléctricos.

Para los vehículos eléctricos de dos ruedas, los préstamos personales se vuelven bastante costosos en comparación con los préstamos para automóviles o bicicletas, y para India, un mercado sensible a los precios, eso puede marcar una diferencia significativa en la asequibilidad y la experiencia general de propiedad para las personas.

Según un informe de NITI Aayog, la transición de la India a los vehículos eléctricos necesita hasta Rs 19,7 lakh crore entre 2020 y 2030. Esa cifra incluye la infraestructura de vehículos eléctricos, incluidas las estaciones de carga e intercambio, así como las instalaciones de fabricación, entre otros.

También incluye las compras de personas que se deshacen de los vehículos con motor de combustión y compran vehículos eléctricos.

Y si bien la adopción de EV es un objetivo importante para el gobierno, el financiamiento, lamentablemente, aún no se incluye en los préstamos sectoriales prioritarios.

"La inclusión de préstamos minoristas para vehículos eléctricos tiene el potencial de aumentar la confianza de los inversores al proporcionar una señal de mercado del compromiso continuo del gobierno con el sector", dice NITI Aayog.

"También puede garantizar una transición rápida y equitativa al otorgar un mandato a las instituciones financieras para que dirijan el crédito a segmentos y casos de uso en los que persista la deficiencia crediticia a pesar de la economía apremiante", el informe NITI Aayog que propone la inclusión de la financiación EV en el Banco de la Reserva de Directrices de préstamos del sector prioritario de la India, dice.

Esencialmente, si el gobierno prioriza hacer que los préstamos a compradores de vehículos eléctricos sean un mandato para los bancos, puede mejorar significativamente la adopción de vehículos eléctricos.

El portal e-Amrit de NITI Aayog, que brinda información sobre movilidad eléctrica en India, enumera The State Bank of India, Axis Bank, Ujjivan Small Finance Bank y Credit Fair como algunas instituciones financieras que ofrecen préstamos para vehículos eléctricos. La tasa de interés promedio que cobran estos prestamistas es de entre 12 y 18 % para los vehículos de dos ruedas, lo que se alinea estrechamente con las tasas de interés que ofrecen las nuevas empresas.

Para vehículos de cuatro ruedas, es 6.5-11%.

Hasta ahora, la adopción de EV, especialmente en el segmento de dos ruedas, ha sido impulsada por los subsidios de FAME. Ahora que la industria espera que se reduzcan o eliminen por completo, la disponibilidad de préstamos más baratos y asequibles surgirá como el factor decisivo para aquellos que estén considerando la transición a los vehículos eléctricos.

En medio del auge imparable de los vehículos eléctricos (EV), la pregunta principal que se cierne es la siguiente: ¿Los bancos, impulsados ​​por la innegable fuerza de los EV, entrarán en el financiamiento de EV, o se encontrarán lamentablemente retrasados, incapaces de aprovechar la oportunidad que les espera?

Editado por Megha Reddy

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